Las dos principales rutas marítimas de contenedores entre Asia, Europa y Estados Unidos atraviesan una divergencia cada vez más marcada. Mientras los fletes entre Asia y el norte de Europa retroceden, las tarifas transpacíficas continúan aumentando y la diferencia entre ambos mercados alcanzó un nivel récord.
Según Clarksons Research, las tarifas spot desde Shanghái hacia el norte de Europa disminuyeron 5% en la última semana, hasta US$2.425 por TEU. En sentido contrario, los valores en las rutas transpacíficas siguieron subiendo, respaldados por una demanda de carga sostenida.
Los datos de Xeneta reflejan con mayor claridad la magnitud de la brecha. Al 17 de septiembre, el transporte desde Asia hacia la costa este de Estados Unidos alcanzaba US$11.259 por FEU, frente a US$4.103 por FEU hacia el norte de Europa. La diferencia supera así los US$7.100 por contenedor de 40 pies.
En la costa este estadounidense, los fletes se aproximan nuevamente a los máximos registrados durante la pandemia. El nivel actual se encuentra 11,2% por debajo del récord de US$12.683 por FEU, alcanzado en enero de 2022. Para la costa oeste, la tarifa de US$7.960 por FEU está 17,9% por debajo de su máximo histórico.
Más capacidad hacia Europa
La evolución de la ruta Asia-Europa está vinculada, entre otros factores, al retorno de servicios marítimos al mar Rojo. La recuperación de esas rutas permite reincorporar capacidad y reduce el impacto en términos de distancia generado por los desvíos alrededor del Cabo de Buena Esperanza.
Esta normalización parcial de las operaciones está contribuyendo a contener los fletes hacia Europa, incluso en un contexto de tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
El escenario es diferente en el transpacífico. Aunque la capacidad desde Asia hacia la costa este de Estados Unidos aumentó entre agosto y septiembre, los precios continuaron avanzando. Xeneta atribuye esta evolución a una combinación de demanda firme y disciplina de las compañías navieras.
El analista jefe de Xeneta, Peter Sand, señaló que las navieras están aprovechando el actual contexto de mercado y anticipó una nueva presión alcista sobre las tarifas a comienzos de octubre, coincidiendo con la Semana Dorada de China.
El intraasiático también marca récords
La presión sobre los fletes no se limita al comercio transpacífico. El mercado intraasiático, actualmente el mayor corredor de comercio de contenedores del mundo, también registra valores récord.
El índice de contenedores intraasiáticos de Drewry aumentó 6% durante la última semana, hasta US$1.402 por FEU, encadenando cuatro máximos históricos consecutivos.
Según la consultora, el incremento responde a una combinación de tensiones geopolíticas, tifones y restricciones de capacidad, a lo que se suma el aumento de la demanda de carga desde China antes de la Semana Dorada.
El resultado es un mercado de contenedores cada vez más fragmentado, con diferencias significativas en los costos de transporte según la ruta y con la capacidad disponible, los desvíos operativos y la evolución de la demanda como principales factores detrás de esta divergencia.
